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广金期货分品种操作建议(10月12日)

发布时间:2017-10-12

李晓彬
【市场概况】美联储9月会议纪要显示,只要经济前景未受影响,多位决策者仍倾向于今年年末加息,但有些人担心低通胀可能持续,还有人将根据未来几个月通胀形势做决定。
对于特朗普税改,IMF在10月《全球经济展望》报告中暂时认为今明两年都不会成功落地。
唐山市决定对钢铁等重点工业企业错峰限产时间由2017年11月15日提前至2017年10月12日0时,要求全市钢铁企业秋冬季错峰生产方案下发前,钢铁企业执行烧结(球团)装备停产50%的停限产措施;此外,各类建设工程、道路工程、水利工程等土石方作业和房屋拆迁(拆除)施工一律停止。
【关注】IEA原油月报,美国9月PPI,美国周初请人数(欧盘);欧央行行长德拉基、美联储理事布雷纳德、美联储理事鲍威尔讲话,EIA原油库存周报(美盘)。
【沪金、沪银】市场对税改的担忧以及特朗普有遭弹劾风险,施压美元而支撑贵金属。人民币升值对内盘贵金属有所压制,但白银强于黄金。留意朝鲜动态、西班牙加泰罗尼亚地区局势、美国税改进度、针对特朗普涉俄的调查、英国脱欧不确定性。沪金1712合约日内操作区间275.2-277,止损1.2。沪银1712合约日内操作区间3880-3915,止损17。止盈宜大于2倍止损。
【焦煤】11日,河北大矿炼焦煤地销价格降60元/吨,蒙古焦煤价格较节前降30元/吨左右。山西临汾要求当地煤矿从10月11日0点班起陆续停产停建,停产至十九大结束。焦煤1801合约日内或略震荡反弹,操作区间1083-1134,止损29,止盈宜大于2倍止损。


李坤
【豆粕】美农业部报告公布前夕,美豆和豆粕美豆粕窄幅震荡,国内豆粕延续区间震荡,操作上豆粕多单继续持有,设好止盈,或日内交易。
【油脂】国内油脂短期下跌,棕油基本面好于豆油,操作上可短线交易,设好止损。
【鸡蛋期货】因养殖利润走高,淘汰鸡进度趋缓,库存有所增加,走货有所减缓,季节性淡季将至,蛋价现货还有调整空间。技术上,受季节性影响,鸡蛋期价远强近弱,价差仍在扩大,操作上买远抛近的反套策略持有,1801合约关注4300一线压力,短线交易,设好止损。
【豆粕期权】豆粕波动率将下降,操作上建议,可进行卖出跨式操作。
【白糖期权】外糖维持底部震荡,国内白糖受抛储落地后,期价维持震荡走势,但新榨季增产已成定局,白糖将中期偏空,波动率短期回落,建议进行卖出宽跨式策略。


谢祥华
【原油】欧佩克上调对2018年全球石油需求预测,市场担心伊拉克库尔德地区紧张局势升级,国际油价连续三天上涨。然而,美国石油学会数据显示,上周美国原油库存意外增长,欧美原油期货盘后电子交易系统缩窄涨幅。WTI原油11月期货结算价每桶51.30美元,上涨0.38美元;布伦特原油12月期货结算价每桶56.94美元,上涨0.33美元。
【LLDPE】期货价格走软。需求端依旧乏力,市场交投气氛不佳。华北和华南松动50-80元/吨,华东涨跌不一,幅度在50元/吨左右。LLDPE主流价格在9500-10100元/吨。观望或日内交易。
【PP】期货走低对市场心态造成一定的打击,贸易商入市积极性受到压制。下游按需采购,市场交投较前两日有所转淡。华东拉丝主流价格在8600-8800元/吨。但由于当前石化库存水平不高,加之月初多数石化价格不同程度上调,来自成本面的支撑依然存在,预计PP维持弱势调整。观望或日内交易。


林耿
【白糖】9月下半月巴西中南部地区产糖仅284.8万吨,低于市场预期,乙醇生产比例上升至53.5%。中国广西抛储中标数量约11万吨,仍有3万多吨糖流拍,以及前期的国储流拍,说明市场上并不缺糖。新糖陆续进入生产,11月以后逐渐供应,价格压力犹存。技术上,郑糖1801合约短期或有反弹的可能。操作上建议日内短多。
【棉花】目前新疆产区新年度的籽棉或皮棉从前期的高位回落后逐渐企稳,北疆机采棉花正值采收的时期,近期北疆各受强冷空气的影响,给北疆棉花的采收带来一定的难度,加上拾花工的短缺,预计北疆产区棉花加工进度有所推延的可能。需求方面,港口纱库存处于中等水平,工厂坯布库存折天数小幅下滑但是仍然处于高位。技术上,短期预计期棉或将震荡偏空态势。操作上,建议暂时观望。


苏涛
建材、化工等版块持续低迷,有色板块颇受青睐,净流入资金9.38亿。
【沪铜】昨日,沪铜近期颇受资金青睐,隔夜突破五万三,伦铜突破六千八,换月持仓大幅增加,现货看多氛围仍浓,伦铜强于沪铜,形态和技术方面均较好;上海升水扩大70至290,沪粤升水价差拉大至245,外盘贴水收窄;LME库存减2950吨;刚果禁止未经加工铜、钴矿出口,力求本土加工;智利北部发生地震。现货惜售,支撑铜价,现货升水持续走高,期现结构近强,日内逢低轻仓买入持有,套利方面,隔月价差-210,建议买入。
【沪锌】昨日,沪锌遭空头施压,隔夜承压,外盘库存再增6550吨,三连增,累计增加超过万六千吨,打压伦锌,现货升水回落80至410;广东节后锌社会库存增加至3.52万吨;中金岭南凡口铅锌矿停产检修,时间2周;矿石加工费普遍下降,部分北方等地区企业已着手冬储备库等事宜,库存将至低位,临近采暖季钢厂加紧生产,需求较好,近期锌价稍承压,不过仍看好,新单逢低入多持有。


注:本建议只代表分管各品种的研究员的个人意见,若采用,则每个方案最多只可用总权益的10%入市,并要求严格止损和止赢,此建议仅供参考,期市有风险,投资需谨慎。